Анализ взаимосвязи движения оборотного капитала, прибыли и потока денежных средств

Логика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе прогнозных значений показателей.

Оценка ликвидности баланса (предприятия)

.Наиболее ликвидные активы А1 - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно; краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) Применительно к форме №1 бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс) - это сумма строк 250 и 260, т.е.

А1 = стр.250 + стр.260

. Быстро реализуемые активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Это - дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие дебиторы. (стр.240 ф.1),

А2 = стр.240

. Медленно реализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы. Это - запасы; налог на добавленную стоимость и долгосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр. 270

. Трудно реализуемые активы А4 - внеоборотные активы (раздел 1 актива баланса). Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

А4 = стр.190

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Группы пассивов:

.Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность, ссуды, непогашенные в срок.

П1 = стр. 610

.Краткосрочные обязательства П2 - краткосрочные займы; прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.

П2 = стр.620

.Долгосрочные обязательства П3 - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П3 = стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660

.Постоянные (устойчивые) пассивы П4 - статьи раздела «капитал и резервы».

П4 = стр.490

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. При анализе ликвидности баланса сопоставляются группы активов и пассивов в абсолютном выражении.

Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Соотношение А1 и П1 отражает текущие платежи и поступления;

А2 и П2 - отражает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в перспективе.

А3,А4 и П3,П4 - отдаленную перспективу текущей ликвидности.

При этом, если выполнены три следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, тот обязательно выполняется и последнее неравенство: А4П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Текущую ликвидность в абсолютном выражении можно определить, как:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) , а

перспективную ликвидность, как :

ПЛ = А3 - П3

Вторая стадия анализа - расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

Таблица 19

Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

Гру-ппа

Наименование

1.01.0_

1.01.0_

состав, тыс. руб.

струк-тура, %

состав, тыс. руб.

струк-тура, %

А1

Наиболее ликвидные активы

480

12,50

6617

46,58

А2

Быстро реализуемые активы

980

25,52

1850

13,02

А3

Медленно реализуемые активы

1160

30,21

460

3,24

А4

Трудно реализуемые активы

1220

31,77

5278

37,16

Баланс

3840

100,00

14205

100,00

Перейти на страницу: 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Похожие статьи ...

Конъюнктура российского рынка труда
Задание: опишите существующую конъюнктуру (соотношение и качество спроса и предложения) на российском рынке труда. Постройте кривые спроса и предложения на различные категории персонала или на труд работников различных профессий (разнорабочие, высококвалифициров ...

Национальная экономика Беларуси. Характеристика отрасли Электроэнергетика
Национальная экономика - это хозяйственная система страны, обладающая признаками суверенности, целостности, социальности и национальной ориентации. С точки зрения экономической теории главной стратегической целью функционирования национальной экономики выступае ...