RangEconomicЭкономические категории

Методы диагностики вероятности банкротства

Итак, Савицкая (как впрочем, и многие другие авторы) выделяет три группы (правильнее, как нам кажется, называть их именно группами методов, поскольку сама проблема достаточно сложна по своей природе, и для объективной ее оценки и выработки правильных методов решения необходимо рассматривать ее наиболее подробно) методов [6, с.402]:

1. анализа обширной системы критериев и признаков;

2. ограниченного круга показателей;

. интегральных показателей, рассчитанных с помощью:

скоринговых моделей;

многомерного рейтингового анализа;

мультипликативного дискриминантного анализа.

При использовании первого метода признаки банкротства в соответствии с рекомендациями британского Комитета по обобщению практики аудирования обычно делят на две группы.

Первая группа - это показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

· повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

· наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

· низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;

· увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в об щей его сумме;

· дефицит собственного оборотного капитала;

· систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

· наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

· использование новых источников финансовых ресурсов на невгодных условиях;

· неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

· падение рыночной стоимости акций предприятия;

· снижение производственного потенциала и т.д.

Вторая группа - это показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:

· чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

· потеря ключевых контрагентов;

· недооценка обновления техники и технологии;

· потеря опытных сотрудников аппарата управления,

· вынужденные простои, неритмичная работа;

· неэффективные долгосрочные соглашения;

· недостаточность капитальных вложений и т.д.

Данный метод обладает рядом как достоинств, так и недостатков. К достоинствам можно отнести:

· большое количество критериев (это, впрочем, и недостаток), позволяющих дать более точный и взвешенный ответ на вопрос о вероятности банкротства;

· разбиение показателей на группы в зависимости от степени влияния на ситуацию (часть прямо сигнализирует о неблагоприятном финансовом положении, а часть - о потенциально возможных в будущем);

· более широкий взгляд на истоки ухудшения финансового состояния фирмы.

Недостатки:

· сложность принятия решения при использовании данного подхода;

· субъективность выработанного решения в силу неоднозначности некоторых показателей;

· относительно более высокая сложность поиска источников информации для подобного анализа.

Необходимо заметить, что разница между первым и вторым подходом достаточно условна, т. к. второй подход также предусматривает наличие некоего круга показателей, который выбирается исходя из конкретных условий и задач анализа. В число этих показателей часто входят показатели, используемые при общем анализе финансового состояния организаций и предприятий. Данный подход широко распространен в России и применяется, например, Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству РФ, Сбербанком РФ (точнее, кредитная служба банка определяет кредитоспособность потенциального клиента, но поскольку для этого используется похожий набор показателей и в схожих целях, не будет большим преувеличением сказать, что это также один из методов определения вероятности банкротства). Поскольку при расчете показателей этого метода используются данные бухгалтерской отчетности, этот метод является самым простым и допускает возможность сравнения нескольких организаций на предмет предпочтительности вкладывания капитала в них, выдачи лицензии на занятие определенного вида деятельностью и т. п.

Похожие статьи ...

Методика функционально-стоимостного анализа
Рыночные отношения вызывают усиление роли экономических методов хозяйственного руководства, требуют пересмотра сформировавшихся концепций управления, применения новых методов анализа и построения систем управления предприятием. Одним из таких методов я ...

Обеспеченность экономики России рабочей силой
Состояние и развитие общества в значительной степени определяется количеством и составом его населения. Важнейшим элементом экономической системы являются человеческие ресурсы, занятые в различных отраслях экономики. Человек является активным участником и факто ...