Создание финансово-промышленных групп в России
Интерес со стороны крупных финансово-кредитных организаций к проектам тяжелой промышленности связан с движением от краткосрочной спекулятивной прибыли к стабильно доходным, надежным вложениям прежде всего в проекты, обеспечивающие выпуск экспортоориентированной и импортозамещающей продукции. Высокий научный, технологический и ресурсный потенциал многих промышленных предприятий позволяет наладить выпуск именно такой продукции.
Таким образом, создаются необходимые предпосылки для интеграции финансового капитала, высокотехнологичного производства и науки в рамках различных организационных структур: финансово-промышленных групп, холдингов, концернов, объединений и др.
Основные принципы формирования ФПГ были определены Указом Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. №2096, в котором были предусмотрены как меры государственной поддержки групп, так и определенные ограничения при их создании. В 1994 г. работа по становлению нормативно-правовой базы создания и функционирования отечественных ФПГ продолжась. Принятыми к настоящему времени нормативно-правовыми актами устанавливается следующее:
а) постановлением Правительства РФ от 23 мая 1994 г. №508 установлен порядок проведения экспертизы проектов создания ФПГ, создаваемых по решению Правительства РФ;
б) Федеральным Законом от 30 ноября 1995 №190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" (принят Государственной Думой Федерального Собрания РФ 27.10.95) обобщены правовые положения о создании и функционировании финансово-промышленных групп в России;
в) Постановлением Правительства Российской Федерации от 9 января 1997 г. №24 "О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы" определены основные требования к консолидированной отчетности, представляемой управляющей компанией ФПГ в соответствующие государственные органы.
Базовым нормативно-правовым документом по созданию транснациональных (в рамках СНГ) ФПГ является "Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений", подписанное рядом правительств от 15 апреля 1994 г. На основе этого документа подписаны соглашения об основных принципах создания финансово-промышленных групп Правительства России с правительствами следующих стран: Украины (30 декабря 1994 г.); Узбекистана (17 марта 1995 г.); Казахстана (28 марта 1994 г.); Беларуси (6 января 1995 г.). В соглашениях определены совместные сферы деятельности, перспективные для формирования транснациональных ФПГ, а также цели их создания.
Утвержденной Правительством РФ (постановление №48 от 16 января 1994 г.) Программой содействия формированию финансово-промышленных групп предусмотрено проведение скоординированной согласованной работы министерств и ведомств по исполнению Указа Президента РФ от 05 декабря 1993 г. №2096.
Основное участие в создании высоко интегрированных структур принимают крупные банки. Эти банки, формируя вокруг себя сеть специализированных инвестиционно-финансовых и торгово-посреднических институтов, создают основу для функционирования Финансово-промышленной группы.
Специфика размещения целевых кредитов требует внедрения практики проектного финансирования. Специфика этой формы состоит в том, что финансовые ресурсы расходуются на реализацию конкретного инвестиционного проекта, создание производственных активов, приносящих доход в будущем. Кредит предоставляется для осуществления проекта самостоятельной экономической единицы. Займ погашается за счет потока денежных средств. Активы экономической единицы, создаваемый под проект выступают в качестве дополнительного обеспечения. Одной из отличительных черт проектного кредитования является возможность привлечения капитала в больших объемах. Это объясняется тем, что кредитующая структура становится участником проекта и имеет возможность непосредственного контроля. Риски при этом разделяются между участниками проекта. Другая особенность проектного кредитования состоит в возможности одновременного использования нескольких источников капитала.
Процесс проектного кредитования создает дополнительные предпосылки формирования ФПГ в промышленности на основе отраслевых банков. Через этот механизм отрабатываются долгосрочные инвестиционные связи между промышленными предприятиями и финансовыми организациями, создается совместная организационная структура.
Похожие статьи ...
Оборотные средства организации и показатели их эффективного использования на предприятии отрасли
Безусловно,
чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие
определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие
из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют
в процес ...
Нормирование труда на предприятии ООО Аврора
Современное
состояние экономики РФ и политика государства на данном этапе.
Экономика
- это особый мир, со своими законами и проблемам, драмами и противоречиями. Он
сложен и загадочен, это мир экономики, а главное открыт для каждого, кто хочет
войти в него ак ...
Разделы
Экономические реформы
В России постоянно осуществляются экономические реформы, хотя не всегда последовательно и обоснованно Подробно ...