Диагностика вероятности банкротства СПК «Колхоз Луч» Увинского района
Реальные условия проведения анализа накладывают на нас определенные ограничения, например ограниченность информации для диагностики вероятности наступления несостоятельности, представленной, главным образом, данными бухгалтерской отчетности организации. Вследствие этого мы опробуем лишь некоторые методы диагностики вероятности банкротства, а именно:
1) Краснодарскую модель,(Z<10,3 - организация подвержена банкротству в ближайшем году, 10,3 - 11,6 являются зоной неопределенности, Z>11,6 - в течение ближайшего года банкротство мало вероятно);
2) метод нечетких подмножеств;
3) рейтинговая экспресс-оценка;
4) модель Савицкой Г.В.;
5) методику определения финансовой устойчивости в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 30 января 2003 г. № 52 «Ореализации федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей"».
Первые 4 методов - это методы мультипликативного дискриминантного анализа, 5-й относится к скоринговым моделям.
Таблица 14 - Определение вероятности банкротства методами мультипликативного дискриминантного анализа
|
Показатель |
Коэф-т |
2008 г. |
2009 г. |
2010г. |
|
1 |
2 |
4 |
5 |
3 |
|
Краснодарская модель |
-0,748 |
0,16 |
0,006 |
0,08 |
|
Х1 -коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
|
Х2 - коэффициент рентабельности оборотных активов |
15,288 |
0,11 |
0,08 |
0,18 |
|
Х3 - коэффициент рентабельности продаж |
15,435 |
0,08 |
0,07 |
0,12 |
|
1 |
2 |
4 |
5 |
3 |
|
Х4 - коэффициент рентабельности производства |
-7,667 |
0,005 |
0,03 |
0,04 |
|
Х5 - коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
9,378 |
1,45 |
1,13 |
1,51 |
|
Х6 - коэффициент фондоотдачи |
-0,375 |
0,75 |
0,72 |
1,09 |
|
Значение |
16,1 |
12,4 |
17,9 | |
|
Вероятность банкротства |
низкая |
низкая |
низкая | |
|
Метод нечетких подмножеств |
0,495 |
0,74 |
0,77 |
0,79 |
|
Х1 -коэффициент автономии; | ||||
|
Х2 - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами; |
0,499 |
0,13 |
0,35 |
0,51 |
|
Х3 - коэффициент промежуточной ликвидности |
0,509 |
0,09 |
0,005 |
0,07 |
|
Х4 - коэффициент абсолютной ликвидности |
-0,738 |
0,16 |
0,006 |
0,07 |
|
Х5 - коэффициент текущей ликвидности |
-0,02 |
7,3 |
7,1 |
6,3 |
|
Х6 - оборачиваемость всех активов в годовом исчислении |
0,902 |
1,38 |
1,10 |
1,42 |
|
Х7- рентабельность всего капитала |
-0,102 |
0,04 |
0,03 |
0,08 |
|
Значение |
1,45 |
1,40 |
1,78 | |
|
Вероятность банкротства |
низкая |
низкая |
низкая | |
|
Рейтинговая экспресс-оценка | ||||
|
К1 - обеспеченность собственными средства |
2 |
0,13 |
0,36 |
0,52 |
|
К2 - ликвидность баланса |
0,1 |
7,3 |
7,1 |
6,3 |
|
К3 - интенсивность оборота авансируемого капитала |
0,08 |
0,73 |
0,64 |
0,93 |
|
К4 - эффект-ть управления предприятием |
0,45 |
0,004 |
0,0003 |
0,04 |
|
К5 - прибыльность собственного капитала |
1 |
0,09 |
0,06 |
0,14 |
|
Значение |
1,14 |
1,54 |
1,90 | |
|
Вероятность банкротства |
ухудшение |
улучшение |
улудшение | |
|
Модель Савицкой Г.В. | ||||
|
К1 - собственный оборотный капитал / актив, |
0,98 |
0,23 |
0,39 |
0,52 |
|
К2 - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, |
1,8 |
1,38 |
1,10 |
1,42 |
|
К3 - коэффициент финансовой независимости предприятия, |
1,83 |
0,71 |
0,75 |
0,79 |
|
К4 - рентабельность собственного капитала |
0,28 |
5,87 |
4,05 |
9,79 |
|
Значение |
-4,65 |
-3,86 |
-5,37 | |
|
Вероятность банкротства |
устойчиво |
устойчиво |
устойчиво |
Похожие статьи ...
Конкуренция, её виды, место и роль в современном хозяйственном механизме развитых стран
Тема
конкуренции актуальна в современной экономической науке, так как конкуренция
является одной из важнейших составляющих механизма функционирования рыночного
хозяйства. Конкуренция вынуждает к более рациональному поведению хозяйствующих
субъектов. Она являетс ...
Оценка и прогнозирование банкротства предприятия
Банкротство отдельных субъектов является неизбежным следствием
рыночной конкуренции, представляя собой, по сути, достаточно эффективный
механизм перераспределения капитала. Особенно часто возникновение финансовых
затруднений, могущих привести к банкротству, быва ...
Разделы
Экономические реформы
В России постоянно осуществляются экономические реформы, хотя не всегда последовательно и обоснованно Подробно ...