Диагностика вероятности банкротства СПК «Колхоз Луч» Увинского района

Реальные условия проведения анализа накладывают на нас определенные ограничения, например ограниченность информации для диагностики вероятности наступления несостоятельности, представленной, главным образом, данными бухгалтерской отчетности организации. Вследствие этого мы опробуем лишь некоторые методы диагностики вероятности банкротства, а именно:

1) Краснодарскую модель,(Z<10,3 - организация подвержена банкротству в ближайшем году, 10,3 - 11,6 являются зоной неопределенности, Z>11,6 - в течение ближайшего года банкротство мало вероятно);

2) метод нечетких подмножеств;

3) рейтинговая экспресс-оценка;

4) модель Савицкой Г.В.;

5) методику определения финансовой устойчивости в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 30 января 2003 г. № 52 «Ореализации федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей"».

Первые 4 методов - это методы мультипликативного дискриминантного анализа, 5-й относится к скоринговым моделям.

Таблица 14 - Определение вероятности банкротства методами мультипликативного дискриминантного анализа

Показатель

Коэф-т

2008 г.

2009 г.

2010г.

1

2

4

5

3

Краснодарская модель

-0,748

0,16

0,006

0,08

Х1 -коэффициент абсолютной ликвидности

Х2 - коэффициент рентабельности оборотных активов

15,288

0,11

0,08

0,18

Х3 - коэффициент рентабельности продаж

15,435

0,08

0,07

0,12

1

2

4

5

3

Х4 - коэффициент рентабельности производства

-7,667

0,005

0,03

0,04

Х5 - коэффициент оборачиваемости оборотных активов

9,378

1,45

1,13

1,51

Х6 - коэффициент фондоотдачи

-0,375

0,75

0,72

1,09

Значение

16,1

12,4

17,9

Вероятность банкротства

низкая

низкая

низкая

Метод нечетких подмножеств

0,495

0,74

0,77

0,79

Х1 -коэффициент автономии;

Х2 - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

0,499

0,13

0,35

0,51

Х3 - коэффициент промежуточной ликвидности

0,509

0,09

0,005

0,07

Х4 - коэффициент абсолютной ликвидности

-0,738

0,16

0,006

0,07

Х5 - коэффициент текущей ликвидности

-0,02

7,3

7,1

6,3

Х6 - оборачиваемость всех активов в годовом исчислении

0,902

1,38

1,10

1,42

Х7- рентабельность всего капитала

-0,102

0,04

0,03

0,08

Значение

1,45

1,40

1,78

Вероятность банкротства

низкая

низкая

низкая

Рейтинговая экспресс-оценка

К1 - обеспеченность собственными средства

2

0,13

0,36

0,52

К2 - ликвидность баланса

0,1

7,3

7,1

6,3

К3 - интенсивность оборота авансируемого капитала

0,08

0,73

0,64

0,93

К4 - эффект-ть управления предприятием

0,45

0,004

0,0003

0,04

К5 - прибыльность собственного капитала

1

0,09

0,06

0,14

Значение

1,14

1,54

1,90

Вероятность банкротства

ухудшение

улучшение

улудшение

Модель Савицкой Г.В.

К1 - собственный оборотный капитал / актив,

0,98

0,23

0,39

0,52

К2 - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала,

1,8

1,38

1,10

1,42

К3 - коэффициент финансовой независимости предприятия,

1,83

0,71

0,75

0,79

К4 - рентабельность собственного капитала

0,28

5,87

4,05

9,79

Значение

-4,65

-3,86

-5,37

Вероятность банкротства

устойчиво

устойчиво

устойчиво

Перейти на страницу: 1 2

Похожие статьи ...

Особенности развития современного рынка товаров легкой промышленности
Легкая промышленность занимает одно из важных мест в производстве валового национального продукта и играет значительную роль в экономике страны. Легкую промышленность можно рассматривать и как звено межотраслевого комплекса более высокого ранга - социально-п ...

Малый бизнес - развитие и перспективы
В странах с классической системой рыночных отношений малое предпринимательство является мотором хозяйственного развития, символом динамичности, открытости, выравнивания шансов всех социальных групп и слоев населения в борьбе за благополучие и процветание. В Росс ...