Оценка состояния оборотного имущества и анализ эффективности использования текущих активов предприятия

Цикл «дни кредиторов» характеризует использование в обороте предприятия средств кредиторов и коммерческих банков.

На предприятии имеет место тенденция к увеличению, отрицательный момент, т.к. позволяет меньше пользоваться чужими финансовыми ресурсами.

Операционный цикл - период полного оборота оборотных средств от момента формирования источников финансирования до их полного воспроизводства. Складывается из производственного цикла и коммерческого цикла.

Финансовый цикл предприятия определяется как разница между операционным циклом и «днями кредиторов». Предприятие стремится минимизировать данный цикл, т.к. он формирует потребность в дополнительных финансовых источниках.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько раз в течение года обернуться денежные средства, вложенные в запасы.

На анализируемом предприятии в 2007 г. денежные средства, вложенные в запасы оборачиваются 8,616 раз (период оборачиваемости составляет 42 дня), в 2009 г -9,838 (длительность оборота 37 дня) Это свидетельствует замедлении оборачиваемости денежных средств, вложенных в запасы и увеличении длительности периода их оборачиваемости.

Сопоставление оборачиваемости задолженности важно для оценки финансового состояния предприятия. Если кредиторам надо платить чаще, чем поступают денежные средства от дебиторов, то у предприятия возникает недостаток средств в обороте. При обратной ситуации у предприятия появляются средства, которые могут быть направлены на другие цели.

На предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, это положительный момент в деятельности предприятия, так как оно может привлекать заемные средства на более длительный период, чем отвлекать их в товарные кредиты своим клиентам. Однако, есть и отрицательная сторона, так как причиной роста кредиторской задолженности является низкая платежеспособность предприятия.

Комплексное управление текущими активами и пассивами предприятия основывается на взаимосвязи трех экономических категорий: собственные оборотные средства (СОС), текущие финансовые потребности (ТФП) и денежные средства (ДС). Определение циклов движения оборотных (денежных) средств представлены в таблице 16.

Таблица 17

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия

Период

2007

2008

2009

Индекс роста

1

2

3

4

Текущие финансовые потребности (±) ТФП=[(А290-А260)-П620]

39353,97

13792,14

26907,40

0,851

Собственные оборотные средства (±) СОС = [П490+П590)-А190]

4205

-11695

-40091

9,534

Денежные средства (±) ДС = СОС-ТФП

-35149

-25487,40

-13183,60

1,611

Собственные оборотные средства - это часть оборотных средств, которая сформирована за счет собственного капитала. В первую очередь собственные оборотные средства должны покрывать внеоборотные активы, и после того как предприятие сформировало внеоборотные активы, оставшаяся часть идет на формирование оборотных средств.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Похожие статьи ...

Особенности развития современного рынка товаров легкой промышленности
Легкая промышленность занимает одно из важных мест в производстве валового национального продукта и играет значительную роль в экономике страны. Легкую промышленность можно рассматривать и как звено межотраслевого комплекса более высокого ранга - социально-п ...

Малое и среднее предпринимательство
Понятие субъектов малого и среднего предпринимательства. Меры государственной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства ...