Методика анализа финансового состояния предприятия как основы формирования его стратегии

При разработке финансовой стратегии предприятия необходимо осуществить анализ его финансового состояния, который включает в себя:

) Анализ финансовой устойчивости. [4]

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой показателей, которые отражают способность предприятия погасить свои обязательства.

Собственные оборотные средства (СОС) - абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами.

СОС = 490 - 190 (3.1)

Собственные и долгосрочные заёмные средства (СДЗС) - абсолютный показатель, характеризующий наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени.

СДЗС = СОС + 590 (3.2)

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС) - абсолютный показатель, характеризующий достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат, определяется как сумма собственных и долгосрочных заемных средств и краткосрочных кредитов и займов.

ООС = СДЗС + 690 (3.3)

Запасы и затраты (ЗИЗ) - абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершённом состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности, определяется как сумма запасов и НДС.

ЗИЗ = 210 + 220 (3.4)

На основании этих четырёх показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Финансовый показатель Ф1 отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат.

Ф1 = СОС - ЗИЗ (3.5)

Финансовый показатель Ф2 отражает достаточность собственных и долгосрочных заёмных средств для финансирования запасов и затрат.

Ф2 = СДЗС - ЗИЗ (3.6)

Финансовый показатель Ф3 отражает достаточность общей величины основных источников формирования запасов и затрат для финансирования запасов и затрат.

Ф3 = ООС - ЗИЗ (3.7)

Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:

. Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

. Ф1 <0,Ф2>0,ФЗ>0 - нормальная финансовая устойчивость;

. Ф1<0, Ф2<0,ФЗ>0 - неустойчивое финансовое состояние;

. Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.

2) Анализ рентабельности.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Рентабельность продаж (Рп) - данный показатель отражает доходность вложений в основное производство.

Рп = 050 × 100% / (020 + 030 + 040) (3.8)

Рентабельность собственного капитала (Рск) - отражает доходность использования собственных средств и показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала предприятия.

Рск = 190 / 490 × 100% (3.9)

Период окупаемости собственного капитала (Поск) - характеризует продолжительность периода деятельности, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности.

Поск = 490 / 190 (3.10)

Рентабельность активов (Ра) - Показывает, сколько приходится прибыли на каждый руб., вложенный в имущество.

Ра = 190 / 300 × 100% (3.11)

Коэффициент производственной себестоимости (Кпс) - Позволяет выявить истинную причину изменения показателей прибыльности

Кпс = 020 / 010 (3.12)

) Анализ платежеспособности и ликвидности.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ должен быть > 2) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

КТЛ = 290 / (690 - (630 + 640 + 650)) (3.13)

Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ > 1) - Аналогичен КТЛ, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчёта исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Перейти на страницу: 1 2

Похожие статьи ...

Оценка конкурентноспособности предприятия и пути ее повышения
Показателем конкурентоспособности и основной целью деятельности предприятия в условиях рыночной экономики является прибыль. Однако обеспечение успешного функционирования предприятия в течение длительного времени связано также с реализацией целого ряда других це ...

Оборотные средства, эффективность их использования
Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета ...